インフレが進み、日経平均やS&P500も高値圏で推移しているにもかかわらず、日本では依然として半数以上の人が投資をしていません。
なぜこれほど「今すぐ始めるべき理由」が揃っているのに、人々は動かないのでしょうか。
その背景にある人間の心理と、それを乗り越えるための方法を解説します。
物価と株高が進む現代の投資状況
食品や光熱費など、日々の生活費は着実に上昇しています。今まで１００円で買えていたおにぎりが、１０３円に値上がりするイメージです。
一方で、株式市場も歴史的な高値圏にあります。
この状況は「現金の価値が目減りし、投資しないことのリスクが増している」ことを意味します。
NISAの拡充など、制度面でも投資を始めやすい環境が整ってきました。
しかし現実には、まだ半数以上の人が投資に踏み出せていないのです。
この状況は、行動経済学を使えば説明できます。
損失を回避したくなる心理とは
損失回避バイアスとは、失う恐怖や痛みを、得る喜びの約2倍も強く感じるという心理です。
研究によると、
- 「1万円を拾った喜び ＝ １の喜び」
- 「1万円を落としたショック ＝ −２の悲しみ」
となるのです。
つまり、同じ1万円であっても、失うときのダメージを帳消しにするには、2万円くらい得られないと心理的に釣り合わないのです。
その結果、人間は「得をすること」よりも「損を避けること」を無意識に優先してしまいます。
「今日、株を買って明日暴落が起きたらどうしよう。」
「今が株価のピークで明日以降下がるかもしれない。」
「もう少し株価が下がってから買おう。」
と考えて投資行動を先送りしていくのです。
「予防」が苦手な人間の心理とは
人間はもともと「予防行動」が苦手です。病気になってから病院に行く、老後になってから貯金を後悔する——投資も同じです。
「まだ大丈夫」という感覚があると、行動を先延ばしにしてしまいます。
この心理はある意味、よくありがちな反応とも言えますが、資産形成においては致命的な遅延につながります。
若いうちの複利効果を逃すことは、取り返しのつかない損失になりえます。
未来の利益を軽視する「現在バイアス」
行動経済学で「現在バイアス」と呼ばれる心理があります。
身近な例では、『「将来スマートになって健康になる（遠い未来の大きな利益）」よりも、「今、目の前にある美味しいケーキを食べる（現在の小さな利益）」を優先してしまい、「ダイエットは明日から」と言い訳をする。』といったことです。
これをお金の例にすると
「今日の1万円と、10年後の2万円では、今日の1万円の方が魅力的に感じる」
というものです。
投資の恩恵は将来に現れます。
しかし現在バイアスがあると、その将来の利益が「実感しにくい」ため、行動の動機になりにくいのです。
これは「わかっちゃいるけど、やめられない（はじめられない）」の原因の一つです。
「大丈夫」という根拠なき過信の正体
「自分はなんとかなる」「老後もきっと大丈夫」——こうした楽観的な思い込みを「楽観バイアス」と言います。
自分の将来を平均より良いと見積もる傾向は、多くの人に共通しています。
こういったバイアスは、決してマイナス面だけではありません。
不安に潰されず、新しい挑戦や起業、結婚などに踏み出すための行動力の源になります。
しかし、この「根拠なき自信」は投資の先延ばしを正当化します。
「今すぐやらなくても大丈夫」
という感覚が行動を妨げるのです。
投資への心理的障壁を超える「自動化」
バイアスがあるおかげで、人は「うつ」にならずに前向きに生活が送られるのです。
これは、人類が生き残るために身に付けた本能とも言えるのです。
よって、この心理的障壁を理屈で乗り越えようとするのは難しいのです。
そこで有効なのが「自動化」です。
毎月の積立投資を自動設定にすることで、意思決定を不要にします。
NISAの積立設定やiDeCoの自動引き落としは、まさにこの仕組みを利用しています。
「考えなくても続く自動化の仕組み」を作ることが、長期投資を成功させる最大のコツです。
まとめ
物価上昇・株高という環境の中で、投資をしないことのリスクはかつてないほど高まっています。
それでも多くの人が投資に踏み出せないのは、意志が弱いからではなく、人間の心理的な仕組みによるものです。
- 損失回避バイアス
- 予防行動への苦手意識
- 現在バイアス
- 楽観バイアス
これらを「知っている」だけでは行動は変わりません。
重要なのは、心理に打ち勝とうとするのではなく、自動化によって心理の影響を受けにくい仕組みを作ることです。
まずは少額でも、積立の自動化から始めてみましょう。
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